Neste artigo, você encontrará informações valiosas sobre o S&P 500 e poderá ampliar as perspectivas de mercado em escala mundial e entender que o que vemos aqui no Brasil é uma pequena parte de um oceano.
Confira!
O que significa s&p 500?
S&P 500, um dos principais índices dos Estados Unidos, é um indicador financeiro que reflete as condições do mercado no país. Isso é feito com base no desempenho das 500 principais empresas de capital aberto de lá.
Sendo um dos mais famosos índices do mercado financeiro no mundo, é importante para o investidor – ou aspirante a investidor – conhecer seu significado e sua dinâmica de funcionamento.
Por que essa sigla?
Adm Explica
A sigla S&P se refere à agência que criou o índice: Standard and Poor’s, E 500 é o número de empresas que compõem o índice.
Origem do S&P 500
A primeira versão do índice surgiu lá na década de 20 e se chamava Standard & Poor’s Composite Index, contendo algo próximo a 90 empresas. Só depois, em 1957, que o nome passou a ser S&P 500 juntamente com o número de empresas a fazerem parte do índice.
Esse índice do mercado de ações contém os ativos das empresas que estão nas principais bolsas de Nova Iorque: a NYSE e a Nasdaq.
E já que estamos aqui, por que não falar um pouquinho dessas bolsas?
Sigla para “New York Stock Exchange”, que traduzido significa Bolsa de Valores de Nova Iorque. Existe em Wall Street desde 1817 e em termos de capitalização, ou seja, o valor total das ações que uma empresa emite, é a maior bolsa do mundo.
Sigla para National Association of Securities Dealers Automated Quotations, que traduzido para português significa “Associação Nacional de Corretores de Títulos de Cotações Automáticas” e é a segunda maior bolsa de valores dos Estados Unidos e foi criada em 1971. Sua atuação é mais focada em empresas de tecnologia.
Agora que já conhecemos as bolsas que contêm as empresas donas dos ativos que compõem o nosso índice, podemos falar um pouco mais sobre ele.
O índice S&P 500
Nosso índice, com suas 500 empresas, representa as líderes em seus setores. Isso significa que a medida padrão do desempenho médio do mercado de ações dos Estados Unidos é representada por ele.
Pode-se fazer, além disso, uma analogia com o Índice Bovespa (IBOV) aqui da nossa bolsa de valores (B3). Embora o nosso índice não tenha o mesmo número de ações que o S&P, ele também é um índice representativo frente à B3.
Ibovespa
E já que estamos aqui, vamos fazer um repasse sobre a nossa bolsa e o IBOV:
O número de empresas brasileiras listadas na B3 é próximo a 400.
O Índice Bovespa tem em torno de 75 ações – sendo que algumas delas são da mesma empresa, como por exemplo quando uma mesma companhia emite ações ordinárias e ações preferenciais – sendo que nisso estão representadas aproximadamente 80% das negociações realizadas por aqui.
Como funciona o S&P500 na prática?
Voltando ao nosso índice das principais 500 ações internacionais dos EUA, o S&P 500, ele é mantido pelo U.S. Index Committee, um grupo de grandes executivos, analistas e investidores da S&P Dow Jones (DJIA) Indices – empresa que é subsidiária da Standard & Poor ‘s Global (lembra? A galera que criou o índice).
Todos os meses o comitê se reúne para discutir questões de desempenho e comparações do índice em relação ao mercado de maneira geral, além de listarem e analisarem empresas candidatas a deixarem de fazer parte da composição do índice ou ainda passarem a fazer parte dele.
A cada três meses, então, eles fazem a atualização oficial do índice já de posse da decisão de quais companhias serão substituídas, adicionadas ou permanecerão fazendo parte do índice.
Quais os critérios?
O comitê mencionado acima estabelece alguns pré-requisitos para as empresas que querem ser candidatas para entrar na lista do índice. São eles:
A empresa deve estar nos EUA; Ter um valor de mercado de pelo menos US$ 8,2 bilhões; Pelo menos 50% das ações da corporação devem estar disponíveis ao público; O preço das ações deve ser de pelo menos US$ 1 por ação; Pelo menos 50% de seus ativos fixos e receitas devem estar nos Estados Unidos; Os resultados dos quatro trimestres consecutivos anteriores devem ser positivos, assim como o trimestre mais recente.
Características
A representatividade das companhias também tem algumas particularidades. Uma delas é que o índice leva em consideração a ponderação da capitalização do mercado.
Essa ponderação significa que um percentual maior na composição do índice é atribuído a empresas que possuem a maior capitalização de mercado.
E olhando como um todo, podemos dizer que o índice funciona como uma carteira teórica que acompanha a capitalização de mercado das empresas.
Capitalização
Agora um parênteses pra ficar mais claro: quando falamos em “capitalização de mercado”, como citado lá em cima, estamos nos referindo à soma do valor total das ações que uma empresa emite.
Matematicamente, a gente chega nisso multiplicando o número de ações emitidas pelo preço das ações.
Ibovespa x S&P
Olhando para a capitalização, o índice americano já fica na frente em relação ao Ibovespa, é claro. A Bovespa movimenta uma média de US$ 1,9 bilhões diariamente. Já a sua capitalização total de mercado chega a US$ 358 bilhões.
O S&P 500, por sua vez, negocia algo próximo a US$ 126 bilhões por dia e possui capitalização total de mercado chegando a US$ 20 trilhões. Sim, TRIlhões.
Por que isso acontece? O Brasil é um país em desenvolvimento, começa por aí, mas é claro que existem muitos outros motivos. Lembra do princípio da diversificação? O S&P 500 tem maior diversificação que a Bovespa. Nenhum setor possui mais de 20% da composição total do índice dos EUA.
Com isso os investidores tendem a ter mais benefícios quando se utilizam do índice americano, especialmente pensando no médio e no longo prazo. Quando a gente olha pro caos e pras turbulências de alguns setores, temos menos impacto no índice quando o capital total está bem distribuído em vários setores.
Podemos sentir isso “na pele” olhando para as commodities aqui no Brasil. Quando o setor está em baixa, geralmente o IBOV, índice representativo da nossa bolsa, também cai. Isso acontece uma vez que boa parte dos nossos ativos estão concentrados nesse setor da commodities. O mesmo ocorre com a sua alta, a bolsa geralmente sobe junto.
Grandiosidade do índice
Para falar da grandiosidade do S&P500, vou te trazer mais um conceito que pode ser novo: o índice MSCI. A sigla significa Morgan Stanley Capital International, empresa mundialmente respeitada que emite análises relevantes para o mercado.
Um índice MSCI é formado por ações categorizadas pela Morgan Stanley e levam em consideração fatores como a tendência de preços, volatilidade, liquidez, etc.
Agora, quando se compara o S&P com esse índice que representa o mundo todo, o S&P representa quase a metade em capitalização .
Já quando se observa o Brasil, o índice Bovespa somando todas as empresas, possui representatividade praticamente insignificante.
Embora o número de empresas seja menor, uma comparação notável que também evidencia como a economia brasileira realmente parece uma gota no oceano é ver que apenas a empresa Apple –companhia de maior capitalização do S&P – vale praticamente 3 vezes o valor de capitalização de todo o Ibovespa.
Outro fator a ser observado é que aproximadamente 30% das empresas que compõem o S&P500 é essencialmente digital. Já o Ibovespa tem apenas 2% representado pelo setor de tecnologia.
Como investir no S&P 500 ?
É um índice, não um ativo, por exemplo, então você não pode investir diretamente nele. Mas você por meio de algum ETF (Exchange Traded Funds) que replique o indicador, como é o caso do IVVB11 (BlackRock) e do SPXI11 (It Now), é possível investir em papéis que performam junto ao índice.
Além disso, existem opções mais arriscadas como contratos futuros de índice e também por meio de COE (Certificado de Operações Estruturadas), que possui características de renda fixa e renda variável.
Considerações
O índice S&P 500 é, portanto, não só representativo para os Estados Unidos, mas também de maneira global. A riqueza em conhecê-lo está em ampliar mais do que as perspectivas de mercado – o que também é muito importante e você deve buscar – mas também da própria mente.
Como é possível perceber, o mercado é um reflexo do comportamento humano e essas percepções são extremamente relevantes para a busca e a construção de um mundo mais coerente e humano – além da construção da própria riqueza.
